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    發表于 2019-10-24 13:42:27 股吧網頁版
    A股十年啟示錄,如何避免收益原地踏步?

    如果用一句話形容A股近十年的表現,你會說什么?500哥思前想去只能想到那一句,“歷史的輪回總是驚人的相似!”

    2009年的那個秋天,A股在經歷了前一年的單邊下跌后,終于又回到了3000點的邊緣;而2019年的今天,A股再一次在3000的附近苦苦掙扎。

    數據來源:Wind 數據范圍:2009.10.16-2019.10.16

    十年如夢,時光如梭!看著當前上證指數的點位,相信大部分投資者都會有一種恍如隔世的感覺。不過,歷史的價值是給我們一些啟示,而非讓我們在未來繼續重復過往。所以,A股這十年的坎坷,究竟可以給廣大投資者,尤其是指數投資者一些什么啟示呢?

    500哥覺得無非還是那一句“選擇大于努力”。指數的選擇如是,指數基金的選擇亦如是。

    領跑主流寬基,中證500指數彰顯成長價值

    當前,市場上的各類指數層出不窮,對于指數投資者而言,最擔心的莫過于長期持有像上證指數這般十年原地踏步的指數。所以,綜合收益和風險來看,以上證50指數、滬深300指數以及中證500指數為首的主流寬基指數仍然是廣大投資者的最愛。而這三大指數的表現也沒有讓廣大投資者失望。以2009年10月16日至2019年10月16日的期間為例,上證指數在這10年里的表現幾乎是原地踏步,而這三大指數的漲幅則遠遠高于上證指數,其中,又以中證500指數的漲幅最大,達到36.01%

    來源:Wind 數據范圍:2009.10.16-2019.10.16

    另外,除了這10年來的凈收益排名第一以外,中證500指數的絕對收益更是一馬當先。同樣以2009年10月16日至2019年10月16日的期間為例,該期間內,中證500指數的最大漲幅高達319.98%,遠超上證指數、上證50指數以及滬深300指數。

    來源:Wind 數據范圍:2009.10.16-2019.10.16

    所以,從長期指數投資來看,無論是凈收益還是絕對收益,中證500指數的投資價值都高于上證50指數和滬深300指數,當然更是遠遠高于上證指數。

    拒絕原地踏步,指數增強基金超額收益明顯

    說完了指數的選擇,我們再來看看指數基金的選擇。當前,市場主流的指數基金為ETF和指數增強基金。前者以充沛的市場流動性以及緊跟指數的投資收益性成為了機構投資者的寵兒;而后者以超額收益的輸出性在近幾年引得廣大個人投資者趨之若鶩。

    那么,如果投資者所持有的指數出現了類似上證指數十年原地踏步的局面,這兩類基金的表現分別會是什么樣呢?

    以中證500指數為例,截至10月23日,中證500指數的收盤點位為4967點。如果分別以長周期和短周期來看,中證500指數在2014年11月18日和2018年8月2日的收盤點位和當前極為接近。那么,在這兩個時間節點至今的周期內,ETF和指數增強基金的平均收益如何呢?

    據Wind數據顯示,無論是長周期還是短周期,指數增強基金的收益都大幅跑贏了ETF。并且值得一提的是,隨著時間周期的拉長,兩者之間的收益也會拉的更大。

    數據來源:Wind

    由此可見,在指數原地踏步的情況下,ETF的表現乏陳可善。而反觀指數增強基金卻可以通過其超額收益的輸出使投資者獲得不菲的收益,堪稱指數投資者的福音。

    A股上一個10年已經離我們而去,下一個10年也已經悄然開啟。那么,下一個10年是重復過往還是獲得新生?就看如何選擇了!


    相關話題:#指數基金#?

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    發表于 2019-10-24 14:00:05
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    發表于 2019-10-24 15:42:48
    親愛的@中證500哥 您的帖子被推薦到PC端基金吧【總置頂】了,期待您分享更多原創內容。您可在天天基金網—基金吧首頁查看。
    發表于 2019-10-24 15:49:34
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    發表于 2019-10-24 15:53:10
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    發表于 2019-10-24 16:01:52
    分析的很詳細,專業,到位
    發表于 2019-10-24 16:07:57
    不錯的貼子,感謝樓主分享~
    發表于 2019-10-24 16:12:18
    永遠支持你~~
    中證500哥 作者
    發表于 2019-10-24 16:19:34
    HCK1948 :
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    發表于 2019-10-24 16:20:49
    無論是長周期還是短周期,指數增強基金的收益都大幅跑贏了ETF
    中證500哥 作者
    發表于 2019-10-24 16:21:05
    天天精華君 :
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    謝謝精華君,給你,愿你有錢花,花不完,使勁花。嘿嘿
    中證500哥 作者
    發表于 2019-10-24 16:21:40
    時尚女郞 :
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    謝謝時尚大美女
    中證500哥 作者
    發表于 2019-10-24 16:21:42
    晴時不見羽 :
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    謝謝支持
    中證500哥 作者
    發表于 2019-10-24 16:22:02
    End過去式sun :
    不錯的貼子,感謝樓主分享~
    我會繼續努力的
    中證500哥 作者
    發表于 2019-10-24 16:22:23
    ahgaghi :
    永遠支持你~~
    你的支持是我碼字的最大動力
    發表于 2019-10-24 16:25:23
    謝謝老師的細心講解,愛心指導,獲益頗多
    發表于 2019-10-24 16:25:40
    寫的中肯,獲益滿滿,非常好
    發表于 2019-10-24 16:31:56
    買的就是心跳
    發表于 2019-10-24 16:35:51
    良心貼,收藏
    發表于 2019-10-24 16:37:15
    分析的很有道理,很透徹!
    中證500哥 作者
    發表于 2019-10-24 16:38:07
    明月不夜羽 :
    無論是長周期還是短周期,指數增強基金的收益都大幅跑贏了ETF
    指數增強的超額收益太誘人,ETF有低傭,交易靈活的特點。看個人選擇了。技術操作強的選擇ETF,能夠做波段獲得波段收益,而大多數人選擇指數增強能夠收獲更多。
    發表于 2019-10-24 16:39:07
    火力全開,贊來了~
    發表于 2019-10-24 16:39:58
    建個底倉。低位買入長期持有。
    發表于 2019-10-24 16:40:06
    耐得住寂寞,才能守得到繁華
    發表于 2019-10-24 16:41:44
    前來支持500哥
    發表于 2019-10-24 16:42:49
    長知識,受啟發,學習了
    發表于 2019-10-24 16:43:25
    分析的角度很獨到,贊個
    發表于 2019-10-24 16:59:16
    中證500哥 作者 :
    你的支持是我碼字的最大動力
    哈哈 500哥的貼必須要來支持
    發表于 2019-10-24 16:59:55
    發表于 2019-10-24 17:00:24
    感謝老師的辛勤付出和無償分享!
    發表于 2019-10-24 17:04:10
    觀望為主,準備好子彈,耐心等待市場選擇方向。
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